本報告依據(jù)國家統(tǒng)計局公布的金屬加工機床產(chǎn)量數(shù)據(jù)、中國海關(guān)進出口數(shù)據(jù)，以及中國機床工具工業(yè)協(xié)會測算數(shù)據(jù)和協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，匯總了機床工具行業(yè)2025年上半年的主要運行指標，分析了運行特點，并對2025年下半年運行情況進行了預判，供行業(yè)企業(yè)參考。
一、機床工具行業(yè)主要運行指標
1．營業(yè)收入
2025年上半年，機床工具行業(yè)完成營業(yè)收入4933億元，同比下降1.7%，降幅較一季度收窄2.5個百分點。主要分行業(yè)中，磨料磨具分行業(yè)繼續(xù)下降，機床功能部件及附件、切削工具分行業(yè)由一季度的同比增長轉(zhuǎn)為下降，其他分行業(yè)則仍保持增長。
機床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的營業(yè)收入情況，詳見表1。
表1 2025年上半年機床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的營業(yè)收入情況
2. 利潤總額
2025年上半年，機床工具行業(yè)實現(xiàn)利潤總額93億元，同比下降37.6%，降幅較一季度收窄28.1個百分點。主要分行業(yè)中，機床功能部件及附件分行業(yè)由一季度的同比增長轉(zhuǎn)為下降，僅金屬切削機床和金屬成形機床分行業(yè)仍保持增長。
機床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤總額情況，詳見表2。
表2 2025年上半年機床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤總額情況
2025年上半年，機床工具行業(yè)平均利潤率為1.9%，較一季度提高0.6個百分點，較上年同期下降1.1個百分點。主要分行業(yè)中，機床功能部件及附件分行業(yè)由一季度的同比增長轉(zhuǎn)為下降，僅金屬切削機床和金屬成形機床分行業(yè)仍保持增長。
機床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤率情況，詳見表3。
表3 2025年上半年機床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤率情況
4．金屬加工機床產(chǎn)量
國統(tǒng)局公布的規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年金屬切削機床產(chǎn)量40.3萬臺，同比增長13.5%；金屬成形機床產(chǎn)量8.5萬臺，同比增長10.4%。金屬切削機床和金屬成形機床的產(chǎn)量都保持增長趨勢，但增幅較一季度有所回落。
二、進出口指標
1．總體情況
2025年上半年，中國機床工具商品進出口同比繼續(xù)增長，增幅較一季度擴大3.4個百分點。其中，進口結(jié)束自2022年一季度以來的下降趨勢，轉(zhuǎn)為增長；出口增幅較一季度擴大2.3個百分點；貿(mào)易順差擴大。
根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，機床工具商品進出口情況，詳見表4。
表4 2025年上半年機床工具商品的進出口情況
根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，機床工具商品進口來源和出口去向排名前三的情況，詳見表5。
表5 2025年上半年機床工具商品進口來源和出口去向排名前三的情況
機床工具主要商品門類的累計進口和出口情況，詳見圖1和圖2。
圖1 機床工具商品累計進口情況（億美元）
圖2 機床工具商品累計出口情況（億美元）
2．金屬加工機床進出口情況
2025年上半年，金屬加工機床進出口貿(mào)易保持順差，且順差金額進一步擴大。其中，進口降幅較一季度收窄7.5個百分點，出口增幅較一季度擴大4.2個百分點。
根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，金屬加工機床的進出口情況，詳見表6。
表6 2025年上半年金屬加工機床的進出口情況
表7 2025年上半年金屬加工機床進口來源和出口去向排名前三的情況
與今年一季度相比，金屬加工機床進口來源和出口去向的前三位國家和地區(qū)及排序沒有變化。
2025年上半年，進口前五位的金屬加工機床品種及其進口金額，詳見表8。
表8 2025年上半年進口金額排前五位的金屬加工機床品種
2025年上半年，出口前五位的金屬加工機床品種及其出口金額，詳見表9。
表9 2025年上半年出口金額排前五位的金屬加工機床品種
三、協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)運行指標
協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)指按月向協(xié)會報送經(jīng)營數(shù)據(jù)的會員企業(yè)。
1. 主要經(jīng)濟指標
2025年上半年，重點聯(lián)系企業(yè)營業(yè)收入同比增長7.5%。利潤總額同比增長10.4%。虧損企業(yè)占比為26.9%。金屬加工機床產(chǎn)量、產(chǎn)值同比分別增長4.0%、14.1%。其中，金屬切削機床產(chǎn)量、產(chǎn)值同比分別增長2.4%、9.8%；金屬成形機床產(chǎn)量、產(chǎn)值同比分別增長10.5%、24.8%。相較于一季度，營業(yè)收入增速放緩，利潤總額由降轉(zhuǎn)增，金屬加工機床產(chǎn)量、產(chǎn)值的增速放緩。
2. 金屬加工機床訂單指標
2025年上半年，金屬加工機床新增訂單、在手訂單同比分別增長12.3%、14.6%。其中，金屬切削機床新增訂單、在手訂單同比分別增長3.1%、7.8%；金屬成形機床新增訂單、在手訂單同比分別增長35.4%、28.7%。新增訂單和在手訂單均繼續(xù)保持增長，但增速較一季度放緩。
四、當前行業(yè)運行特點
上半年，隨著“兩重”建設加快推進，“兩新”政策加力擴圍，部分用戶行業(yè)的有效投資持續(xù)擴大，設備工器具購置投資同比增長17.3%，增速比全部投資高14.5個百分點，拉動機床主機市場需求持續(xù)回暖。對新興市場國家出口增長，帶動機床工具商品出口的持續(xù)增長。新能源汽車、航空航天、消費電子等領(lǐng)域的高端需求促進了機床工具行業(yè)市場需求的結(jié)構(gòu)升級。在各項因素的綜合作用下，機床工具行業(yè)的整體運行持續(xù)恢復，第二季度的表現(xiàn)更加平穩(wěn)。
1．整體運行持續(xù)恢復，分行業(yè)間運行分化
上半年，機床工具行業(yè)營業(yè)收入、利潤總額、利潤率的同比降幅都進一步收窄。其中，第二季度的營業(yè)收入同比實現(xiàn)0.6%的增長，環(huán)比增長14.9%；利潤總額同比僅下降1.2%，環(huán)比增幅高達122.6%；利潤率同比基本持平，環(huán)比提升1.2個百分點。
恢復的動力來自出口和內(nèi)需兩個方面，其中出口的驅(qū)動力更為強勁。從各分行業(yè)看，機床主機出口和內(nèi)需雙增長，且出口增幅大于內(nèi)銷增幅；機床功能部件及附件、切削工具分行業(yè)出口繼續(xù)增長，但整體轉(zhuǎn)為下行，內(nèi)需有所減弱。
2．部分分行業(yè)利潤下滑，對行業(yè)良性發(fā)展形成制約
上半年，金屬切削機床和金屬成形機床兩個主機行業(yè)，隨著市場需求的回暖和結(jié)構(gòu)升級，盈利能力有所回升。但機床功能部件及附件、切削工具分行業(yè)，隨著市場需求的下滑，加之材料成本的增長，利潤空間收窄。磨料磨具分行業(yè)則是自上年二季度以來一直處于虧損狀態(tài)，受其拖累，行業(yè)整體利潤總額仍處于下行區(qū)間。
機床工具行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵期，需要持續(xù)加大研發(fā)投入，利用新興產(chǎn)業(yè)和新興領(lǐng)域高端需求增長的契機，堅持創(chuàng)新驅(qū)動，加快國產(chǎn)替代，而利潤空間的持續(xù)壓縮，對行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和可持續(xù)發(fā)展形成制約。
3．主機行業(yè)增勢良好，效益提升
金屬切削機床和金屬成形機床分行業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額都保持兩位數(shù)增長，且利潤總額的增幅明顯高于營業(yè)收入的增幅，利潤率明顯增長，經(jīng)營效益提升。
規(guī)模以上企業(yè)金屬切削機床和金屬成形機床產(chǎn)量的增速都保持在10%以上，協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)金屬切削機床和金屬成形機床的新增訂單和在手訂單也都同時保持增長。
4．切削工具與主機分行業(yè)的運行呈現(xiàn)不同步跡象
金屬切削機床和金屬成形機床分行業(yè)的生產(chǎn)、銷售和訂單都保持增長，但切削工具分行業(yè)卻由一季度的增長轉(zhuǎn)為下降，二者間的運行呈現(xiàn)出不同步跡象。
這種現(xiàn)象產(chǎn)生的主要原因，一方面兩新政策對機床主機需求的強力拉動和新興產(chǎn)業(yè)對高端主機產(chǎn)品的需求增長，帶來了機床主機分行業(yè)的明顯增長。另一方面相當部分新增機床暫未形成新的產(chǎn)能，加之近期制造業(yè)產(chǎn)能利用率相對較低，切削工具的需求仍較弱。
5．外貿(mào)活躍度進一步提升，進出口均呈增長
機床工具商品的進出口總額自今年以來一直保持增長，且增幅呈擴大趨勢。其中，進口結(jié)束自2022年一季度以來的下降趨勢，轉(zhuǎn)為增長；出口則持續(xù)增長，且增幅擴大。
第二季度，機床工具商品的進口同比增長5.8%，環(huán)比增長12.3%；出口同比增長10.3%，環(huán)比增長10.7%。其中，金屬加工機床的進口同比增長6.6%，環(huán)比增長9.6%；出口同比增長23.6%，環(huán)比增長7.6%。值得指出的是，二季度進出口同比、環(huán)比全面增長，是在外部形勢動蕩背景下取得的。此外，從出口去向國的出口額增速和位次變化，可以看出東南亞國家工業(yè)化對機床工具商品的需求相當強勁。
五、2025年下半年運行情況展望
7月30日召開的中共中央政治局會議指出，我國發(fā)展環(huán)境面臨深刻復雜變化，戰(zhàn)略機遇和風險挑戰(zhàn)并存、不確定難預料因素增多，同時我國經(jīng)濟基礎穩(wěn)、優(yōu)勢多、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。并強調(diào)要保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性，增強靈活性預見性；宏觀政策要持續(xù)發(fā)力、適時加力。
國際貨幣基金組織（IMF）7月29日發(fā)布最新《世界經(jīng)濟展望》報告，將中國2025年經(jīng)濟增長率預測較4月大幅上調(diào)0.8個百分點達4.8%。
從國際環(huán)境看，地緣政治沖突頻發(fā)，美國新關(guān)稅政策對全球貿(mào)易的短期沖擊加劇，中長期不確定性增加。世界銀行、經(jīng)合組織均下調(diào)了對2025年全球經(jīng)濟增速的預測，國際貨幣基金組織將全球經(jīng)濟描述為“在持續(xù)的不確定性中，保持脆弱的韌性”。
展望下半年，從內(nèi)需看，一方面隨著宏觀支持政策的持續(xù)，新興高端應用領(lǐng)域需求的拉動，以及國產(chǎn)替代的加速，都將給機床工具行業(yè)的高技術(shù)、高質(zhì)量產(chǎn)品帶來新的市場機遇。另一方面，大規(guī)模設備更新對行業(yè)整體的拉動效應將呈遞減趨勢，近期投資增速放緩、工業(yè)產(chǎn)能利用率下降、制造業(yè)PMI連續(xù)四個月位于榮枯線以下，部分下游市場增長動力不足，也將給機床工具整體需求帶來不利影響。從外需看，隨著出口比重的增長，出口對行業(yè)運行的拉動作用逐步加大，但國際貿(mào)易環(huán)境的惡化，貿(mào)易壁壘的增加，以及國內(nèi)審批制度的落地，都將對行業(yè)的出口產(chǎn)生影響。總之，機床工具行業(yè)下半年仍將面臨內(nèi)需偏弱、外需不確定性加大、成本壓力增加等不利因素。同時，切削工具、機床功能部件及附件等分行業(yè)的下行態(tài)勢還有待于進一步觀察分析。
綜合各方面情況，我們預計2025年下半年機床工具行業(yè)整體有望平穩(wěn)運行。其中機床主機分行業(yè)將保持增長，但增速將逐步趨緩。
來源：中國機床工具工業(yè)協(xié)會
